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¿Por qué es conveniente tener APV?

¿Es conveniente tener APV? El Ahorro Previsional Voluntario (APV) es un sistema que permite realizar contribuciones voluntarias adicionales a sus cuentas de ahorro previsional con el fin de incrementar la pensión.

Ahorrar e invertir en APV a través de una asesoría objetiva e independiente te permite escoger los fondos y opciones tributarias más adecuadas para tu situación, impactando positivamente en tu futura pensión. Por eso hemos preparado la siguiente nota que te explica por qué es conveniente tener un APV.

Principalmente existen dos modalidades de APV: el Voluntario individual, que contempla el régimen A y B con deducciones de impuestos, y uno colectivo que se conoce como APVC, el cual se suscribe entre el empleador (representando a sus trabajadores) y una AFP o institución financiera autorizada para administrar ahorros voluntarios.

Es importante destacar que los fondos del APV se gestionan a través de fondos de inversión, como Fondos Mutuos o Fondos de AFP, desempeñando un papel fundamental para las jubilaciones futuras.

Por qué es conveniente tener APV

La mayoría de las cuentas de APV se gestionan a través de las Administradoras Generales de Fondos (AGF), que son instituciones financieras autorizadas por la Superintendencia de Pensiones de Chile y que ofrecen una variedad de opciones de inversión en diferentes instrumentos financieros.

La oferta suele ser muy amplia y por tal, para personas que no son expertas en finanzas, puede resultar una materia difícil de comprender.

Sin embargo, hacerlo a través de Asesores Financieros objetivos e independiente, como nuestra consultora Alfredo Cruz y Cía, ofrece importantes ventajas, ya que permite obtener una asesoría completa y personalizada para construir su patrimonio y lograr sus objetivos de corto, mediano y largo plazo, de acuerdo a su perfil de riesgo y horizonte de inversión.

“Esta asesoría da una mirada completa a los pilares que se deben considerar al ahorrar, como la optimización tributaria, los temas previsionales, financieros, de inversiones y de protección patrimonial a través de seguros de vida”, señala la Subgerente de Gestión Patrimonial de la Consultora, Kattia Vasquez

Además, explica cómo una vez realizado un diagnóstico y plan financiero, también se apoya a los clientes para decidir en qué productos e instituciones financieras invertir, realizando seguimientos y continuos análisis para que el plan definido se mantenga actualizado y alineado con sus metas.

En definitiva, al hacer tu APV con Alfredo Cruz y Cía. obtendrás:

Ventajas asesoria financiera APV
  • Asesoría objetiva e independiente
  • Visión global de la industria
  • Asesores financieros certificados por la CMF 
  • Gestión unificada de todas tus inversiones 
  • Acceso a más de 3.000 productos financieros 
  • Optimización de inversiones y beneficios tributarios.
  • Personalización de tu portafolio de inversiones

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¿Cuándo optar por un Ahorro Previsional Voluntario (APV)?

Bernardita Infante, jefa de estudios previsionales de Alfredo Cruz y Cía, comenta que cada vez es más difícil acceder a una buena pensión y por eso, siempre es conveniente tener APV, ya que con el 10% de cotización obligatoria, las tasas de reemplazo no superan el 40%, independiente de la renta del ciudadano.

(La tasa de reemplazo es el porcentaje que representa la pensión obtenida de una persona en relación a su promedio de rentas de los últimos 10 años.)

“Esto sucede porque han aumentado las expectativas de vida respecto al año 1981, fecha en que se crea al sistema con aporte del 10% de las AFP”, recuerda la especialista.

El otro efecto que va en contra de obtener buenas tasas de reemplazo es el aumento de las rentas en el tiempo, ya que el Instituto Nacional de Estadística (INE) considera que este aumento es en promedio de un 2% real. 

Además, resalta los beneficios de empezar a ahorrar temprano con el APV al mejorar el impacto del interés compuesto en los montos; aunque, indica que si decidimos comenzar más tarde, lo único que tendremos que hacer es un APV mayor para percibir el impacto en la pensión. 

APV

Opciones tributarias del APV: Régimen A o Régimen B

Un aspecto muy importante son las alternativas tributarias a las que podemos optar cuando comenzamos a invertir en APV. Bernardita Infante explica que se puede ahorrar a través de un APV régimen A o Régimen B, donde ambos se diferencian principalmente por la forma en que el Estado ayuda e incentiva financieramente a las personas que ahorran de forma complementaria.

En caso del Régimen A, este entrega una bonificación del 15% de lo ahorrado al año con tope de 6 UTM, mientras que en el B, se aplica una rebaja a la base tributable del impuesto a la renta, lo que suele ser muy conveniente para personas que están en altos tramos del impuesto global complementario

En nuestros estudios, cuando simulamos una renta X al comienzo de la vida laboral y la proyectamos considerando este aumento,  y un  aporte del 10% durante 40 años, nos da tasas de reemplazo inferiores al 40%.

Luego al simular aportes de APV durante toda la vida activa, este porcentaje mejora. 

Esta es una proyección de una persona que parte ganando 30UF al comienzo de la vida laboral. Cotiza el 10% de esa renta, la que crece 2% sobre UF al año.

Considera una rentabilidad de 3% real. 

*Tasa de Reemplazo 36%

Para finalizar, esperamos que esta nota te entregue toda la información que necesitas para comprender la relevancia que tiene a futuro el ahorro complementario y por qué es conveniente realizar APV.

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Retiro de APV de las AFP no paran y julio se convierte en el cuarto mes con más salidas desde su creación

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  • Retiro de APV de las AFP no paran y julio se convierte en el cuarto mes con más salidas desde su creación

Bernardita Infante, Líder de gestión del conocimiento, explica que de acuerdo a cifras de la Superintendencia de Pensiones de hace un año, el porcentaje de participación del APV que tenían las AFP sobre el mercado total era de 53,8%. Doce meses después, ese porcentaje es de 48,7%.

Esto significa una disminución de casi $50.000 millones de fondos de APV administrados por las AFP.

Sobre ello agrega que “lo que hemos visto como Consultora es que esta disminución responde tanto a factores políticos, atenuados con el plebiscito de salida, (que debió dar más tranquilidad al ahorrante de APV de las AFP), como financieros, ya que el mercado de APV a través de las Compañías de Seguros entrega un interés sobre UF previamente pactado, por lo tanto en un escenario tan incierto de inflación, este producto opera como resguardo por el retorno asegurado que tienen”

Puedes ver la noticia publicada por Pulso el 22 de septiembre a aquí

¿Cuánto debo invertir en APV para recuperar el retiro de mi 10%?

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  • ¿Cuánto debo invertir en APV para recuperar el retiro de mi 10%?

¿Cuánto debería invertir en APV para recuperar el retiro de mi 10%?

Hacer un APV todos los meses sería la solución para recuperar o disminuir el impacto del retiro del 10% de los fondos previsionales.

Con solo $30.000 mensuales en APV un afiliado de 40 años recuperaría lo retirado de su capital ahorrado.

Así lo demostró un estudio realizado por los expertos de nuestra consultora, quienes calcularon qué monto en APV debería realizar cada persona según su tramo de edad para recuperar o disminuir el retiro del 10%.

Invertir en APV para recuperar o disminuir el impacto del retiro del 10%

El estudio concluyó que una persona de 40 años debería invertir en un APV exactamente $27.400 al mes hasta los 65 años para recuperar el 10% retirado.

La última columna de la tabla indica el aporte mensual que se debe hacer para recuperar lo girado por edad.

El estudio consideró los siguientes parámetros: 

Variables consideradas en la Simulación:

1.    Cotizar continuamente desde los 25 años.

2.    Renta imponible  $1.500.000

3.    Incremento de la renta en un 2% real anual.

4.    Tasa de rentabilidad real proyectada del 3%.

5.    Porcentaje de cotización 10%.

6.    Pensión a los 65 años.

7.    Modalidad considerada de Renta Vitalicia.

8.    Retiro de montos máximos establecidos en el proyecto de Ley.

cuanto APV debo realizar

¿Por qué es recomendable “devolver” el capital retirado?

La pregunta que muchos afiliados se deben estar haciendo es ¿por qué es recomendable invertir en APV para compensar el impacto del retiro del 10% de la pensión, si el estudio indica que en el peor de los casos la pensión disminuye solo un 4,26% (en la tabla corresponde a una persona de 40 años que hizo el rescate del 10%).

Según Bernardita Infante, Lider en Gestión del Conocimiento en nuestra consultora, “en el caso de personas de 40 ó 50 años hoy, la diferencia en pensión representa un 4,2% y un 3,5% respectivamente”.

Sin embargo, Infante explica que lo grave es que “el capital que no se pagará en pensiones sería de más de 2 veces lo retirado para el caso de la persona de 40 años y 1,5 veces para la persona de 50 años. Es decir, el impacto en la pensión puede parecer marginal, pero en el capital es fuerte”.

Por lo tanto, y siguiendo con los ejemplos entregados en la tabla, la experta afirma que “si se quiere “recuperar” este impacto, sería necesario hacer un APV mensual desde ahora y hasta los 65 años, de $27.400 y $37.800 respectivamente”.  

La ventajas de invertir en APV

Como se explicó, la posibilidad de destinar un monto para APV con el fin de dismininuir el impacto de la pensión, es decir, invertir en APV, puede ser muy beneficioso.

¿Cómo hacerlo? Se debe optar por alguno de sus regímenes A o B según su renta y tramo de impuesto.

Esta opción tiene como ventajas:

  1. Mi 10% sigue destinado a la pensión.
  2. Puedo optar a una bonificación fiscal del 15% sobre este monto si realizo APV A.
  3. Optar a una rebaja tributaria en la declaración de impuesto del Global Complementario al realizar APV B.
  4. Obtengo una mayor oferta de instrumentos para invertir que en mi AFP.
  5. Puedo rescatar este monto en caso de necesitarlo (en el caso del APV A se pierde la bonificación estatal. En el caso de retiro del APV-B se retiene el 15% como provisión, contra reliquidación en el Global Complementario del año siguiente).

Retiro de fondos previsionales: ¿conviene invertir en APV?

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  • Retiro de fondos previsionales: ¿conviene invertir en APV?

¿Conviene invertir en APV el retiro de fondos? ¿cuáles son las ventajas de invertir en APV este capital? ¿Qué opciones tengo y cómo podría impactar en mi pensión?

Tras las aprobación y promulgación de la reforma constitucional que autoriza el retiro del 10% de los fondos previsionales, los afiliados tienen las siguientes alternativas:

• No rescatar puedes dejar tus ahorros en la AFP y no solicitar el retiro.

• Rescatar para obtener liquidez financiera (disminución de la pensión mensual entre un 2% a 10% aproximadamente según variables individuales).

• Rescatar para reinvertir en APV, con el objetivo de destinar estos ahorros a tu pensión, obteniendo beneficios estatales y tributarios según el régimen de APV al cual se opte (Régimen A o B).

¿Cómo impacta en la pensión el retiro de fondos?

Si tomamos la decisión de rescatar para obtener liquidez, lo primero que nos debemos preguntar es ¿cómo impactaría mi pensión si es que sí rescato el 10% de mis fondos?

Hagamos el ejercicio:

invertir apv

¿Hacernos un autopréstamo?

Podemos ver el rescate como un autopréstamo y mensualmente aportar en APV para compensar el retiro actual e impedir que éste afecte en la futura pensión. La pregunta clave aquí es ¿cuánto debería aportar en APV de manera mensual para compensar la diferencia de pensión? Revisa el siguiente cuadro y se dará cuenta de que es posible.

como invertir en apv
Fuente: Alfredo Cruz & Cía.

Invertir en APV: ventajas

La posibilidad de destinar este monto a un APV, es decir, invertir en APV, y optar por alguno de sus regímenes A o B según su renta y tramo de impuesto, es una de las opciones. Lo anterior, permitirá que no se vea afectada su pensión.

Esta opción tiene como ventajas:

  1. Mi 10% sigue destinado a la pensión.
  2. Puedo optar a una bonificación fiscal del 15% sobre este monto si realizo APV A.
  3. Optar a una rebaja tributaria en la declaración de impuesto del Global Complementario al realizar APV B.
  4. Obtengo una mayor oferta de instrumentos para invertir que en mi AFP.
  5. Puedo rescatar este monto en caso de necesitarlo (en el caso del APV A se pierde la bonificación estatal. En el caso de retiro del APV-B se retiene el 15% como provisión, contra reliquidación en el Global Complementario del año siguiente).

Debido a las dudas e incertidumbres que esta Ley ha provocado, nuestro equipo de Asesores Previsionales y Financieros ha realizado diversas simulaciones, entre ellas, el retiro del tope de 150 UF, considerando ambas posibilidades de reinversión en APV:

beneficios apv
regimen tributario apv
Fuente: Alfredo Cruz & Cía.

La decisión sin duda dependerá de múltiples factores. De todas formas, esperamos que estas simulaciones puedan ser de su utilidad para tomar la mejor decisión.

Fondos Mutuos y APV: cómo afecta la baja en la tasa de interés

rentabilidad fondos mutuos
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  • Fondos Mutuos y APV: cómo afecta la baja en la tasa de interés

Con el objetivo de incentivar mayor consumo en el país, hace poco más de una semana el Banco Central redujo los costos de endeudamiento para las empresas y personas, al bajar la tasa de interés desde un 3% a un 2,5%.

El incentivo de fondo con la medida no es ahorrar, sino consumir e invertir. Por eso, según expertos éste es un buen momento para solicitar o renegociar un crédito hipotecario, por ejemplo.

Pero ¿cómo se traduce esto en productos financieros como APV o fondos mutuos?

Cuenta 2 y APV

Siempre es conveniente abrir una cuenta 2 o hacer Ahorro Previsional Voluntario. Sin embargo, hay que tener cuidado, pues con los movimientos del mercado, éstas se pueden ver afectadas.

Todo depende del Fondo en que se encuentren los ahorros. Según expertos, los que tengan su dinero en un fondo más conservador se verán instantáneamente beneficiados, ya que hay un aumento en la rentabilidad de los fondos mutuos de renta fija.

En cuanto a los Fondos de mayor riesgo como los A y B, al tener mayor composición de renta variable, podrían beneficiarse a largo plazo si la medida del BC logra acelerar la actividad económica.

Con todo, la recomendación es no cambiarse de fondos por los movimientos del mercado, pues ésta es una decisión personal, donde se deben evaluar otros criterios como edad, situación económica particular, etc.

Fondos Mutuos

Todo dependerá del tipo de Fondo Mutuo que posea el inversionista. Sin embargo, al ser inversiones de mediano o largo plazo, expertos indican que no es bueno guiarse solo por esta coyuntura en este tipo de inversiones.

En el caso de la renta fija, al bajarse la tasa, los retornos fueron excepcionales. Esto fue, según explican especialistas, porque la decisión no estaba incorporada en los precios, lo que provocó una fuerte ganancia. Pero esto no quiere decir que estos inversores vayan a verse beneficiados de la misma forma.

Depósitos a plazo

Según expertos, con la disminución de la tasa, los intereses de estos instrumentos disminuyen. Sin embargo, los costos operacionales de los bancos aumentan al no estar cubiertos en parte por los intereses que dejan de percibir. Es decir, la tasas bajan, pero de la mano disminuye la rentabilidad que podría alcanzarse con estos instrumentos.

Es diferente el efecto para personas que ya poseen un depósito a plazo a las que van a recién invertir. En el caso de los primeros, expertos explican que estos no se verán afectados, ya que la rentabilidad negociada en un principio es fija, sin embargo, recomiendan no retirar prematuramente los fondos, pues estos pueden ser castigados.

¿Y usted tiene una cuenta de APV?

Las cifras lo evidencian. Más chilenos están ahorrando para aumentar el monto de su jubilación y lo hacen a través del APV.

El número de Cuentas de Ahorro Previsional Voluntario (APV) tuvo un alza de 14% en un año y superan las 2,2 millones de unidades. Se trata de la mayor expansión desde 2012, tal como lo reflejan los datos del comité de APV formado por las superintendencias de Pensiones y la de Bancos, además de la Comisión para el Mercado Financiero (CMF).

Según expertos, una de las explicaciones de este aumento, que ha sido constante, tiene que ver con el incentivo a ahorrar, especialmente por el llamado régimen A, instaurado en la reforma del pensiones de 2008 . Ese cambió estableció un aporte estatal del 15% de todo lo que ahorró un afiliado anualmente con un tope de 6 UTM ($290.188).

Buena noticia

Entonces el beneficio ha sido un incentivo para que la gente que gana menos de $3 millones al mes, ahorre más.

“Es una muy buena noticia que estén aumentando las tipo A, porque es la gente que gana menos y que ahora sí tiene un incentivo para ahorrar”, dice Ricardo Ramírez, gerente de Gestión Patrimonial de Alfredo Cruz y Cía. “Pero en montos, va a ser difícil que los fondos mutuos superen al APV de las AFP, porque ellos partieron el año 91’ cuando empezó el sistema”.

Ver nota publicada esta semana en el Mercurio Inversiones

Este foco en el crecimiento en personas de menores ingresos también explica que los saldos que maneja la industria tuvieran menos dinamismo que el de número de cuentas: éste sólo creció en 6,05% en 2018.

¿Mejorarán las pensiones con los cambios propuestos por el Ejecutivo?

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  • ¿Mejorarán las pensiones con los cambios propuestos por el Ejecutivo?

La reforma previsional será sin duda uno de los principales hitos del gobierno de Sebastián Piñera.

Como ya vimos en nuestra nota anterior, los cambios propuestos en conjunto apuntan a mejorar las pensiones de los chilenos, pero ¿Son suficientes?

La promesa del gobierno, tal como lo señaló Piñera en su anuncio, es que los cambios en su conjunto, contribuirán a aumentar en hasta un 40% las pensiones de todos los trabajadores.

Concretamente, según lo anunciado, esto tendría la siguiente proyección:

A las mujeres que se pensionen en 20 años más las pensiones aumentarán 8,6%; a los hombres que se pensionen en 25 años más se elevarían en un 13%; a las mujeres que se pensionen en 30 años más subirán en 30%; a los hombres que se pensionen en 35 años más aumentarán en 21,2%; y a quienes coticen durante todas sus carreras laborales se incrementarán un 40%.

Sin embargo, y a pesar de que la propuesta ha sido absolutamente valorada por la industria,  expertos del mercado aseguran que el aumento de la tasa de cotización de un 10% a un 14,2%, en las cuentas individuales, no sería suficiente, ya que está lejos del promedio de lo que cotizan los países desarrollados pertenecientes a la OCDE que supera el 18%.

Asimismo, y tal como se ha mencionado en diversos estudios sobre la necesidad de aumentar la edad de jubilación, el proyecto no propone una medida concreta para enfrentar el envejecimiento de la población y su incidencia en las pensiones.Sólo crea un incentivo para que las personas se mantengan en la fuerza laboral.

El Estado realizará aportes adicionales a quienes voluntariamente posterguen jubilación y la mitad del mayor ahorro que se obtenga por los mayores años de trabajo irá a financiar las futuras pensiones, y la otra mitad podrá ser retirada libremente por las personas una vez que estén jubiladas.

APV:¿Cómo aumentar la pensión?

Según una proyección realizada por nuestra consultora, si se aumenta la cotización individual a un 14%, al cabo de 60 años para las mujeres y 65 para los hombres, ésta no alcanza a llegar a cumplir con el requisito de pensión anticipada requerido.

Sin embargo, en la misma proyección si se agrega una cotización voluntaria de 5%, el requisito de pensión se alcanza antes de los 60 años, lo que permitiría una pensión anticipada para el trabajador. Y si las condiciones lo permiten años para seguir ahorrando y disminuir la tasa de reemplazo y acercar el monto de la pensión al sueldo de cada persona.

Aquí nuevamente toma vital importancia el ahorro voluntario (APV) y la educación previsional, donde cada trabajador deberá ser partícipe y responsable por la construcción de su patrimonio previsional.

Claves para administrar el patrimonio desde jóvenes

A la espera de que se anuncie una reforma al sistema de pensiones, la situación previsional de los jóvenes no es la mejor.

Actualmente, hay 5,3 millones de cotizantes en el sistema previsional, de ese total, 661.741 son jóvenes menores de 25 años. Un 2% son menores de 20 años, y un 10% tienen entre 20 y 25 años.

Según un estudio de la Asociación de AFP, las personas comienzan a cotizar a los 27 años, en promedio. Un ingreso bastante tardío si se compara a cuando comenzó el sistema, cuando la edad promedio era de 20 años. Este aumento etáreo implica una menor pensión, en torno a un 34%, calculan en el gremio.

El gerente general de la asociación, Fernando Larraín, sostiene que no es raro que haya subido la media de edad de los que empiezan a cotizar, debido al mayor acceso a la educación superior, lo que significa una “postergación” de entrada al mercado laboral.

Sin embargo, dice que lo que preocupa -desde una perspectiva previsional- no es que la gente no trabaje, sino que hay una gran mayoría que recibe boletas de honorarios o lo hace de manera informal, pero no están cotizando. Así, señala que es algo que va a ser cada vez más común y existirá más tránsito entre lo formal y lo informal, por lo que recalca la importancia de que todos los trabajadores coticen de forma obligatoria. 

Posibles estrategias 

“Al atrasar la entrada al mercado laboral lo que se hace es disminuir la cantidad de años que se contribuye para la pensión. Para subsanar esto hay dos opciones: ahorrar más por un período más corto o, así como se ingresa más tarde, se salga del mercado laboral más tarde“, advierte.

Adicionalmente la recomendación de los asesores previsionales es:

  • Hacer Ahorro Voluntario desde que se ingresa al sistema
  • Evitar fondos de bajo riesgo como el E, debido a que el largo plazo puede mitigar cualquier pérdida
  • Informarse y asesorarse