Con esto en consideración, el número de nuevos pensionados disminuyó un 95% en 2020.
Y es que una decisión tan importante como el retiro se hace difícil en escenarios inciertos. Sobre todo considerando los factores de cálculo de pensión y los diversos proyectos de Ley respecto a retiros de fondos y una eventual Reforma Previsional.
Según el último informe de nuestro departamento de Estudios Previsionales, vemos que las perspectivas de jubilación para este año serán similares a las de 2020.
Independiente a las variables de cálculo, esta es una decisión que depende exclusivamente de la situación financiera y familiar de cada persona.
Con eso en mente, ¿Es un buen año para pensionarse? Pues dependerá de quién se haga esta pregunta.
Los vectores para el cálculo de Retiros Programados están más altos que las tasas de Rentas Vitalicias. Esto repercute en una mayor pensión, con el mismo saldo y expectativas de vida.
Para profundizar sobre estas y otras variables, preparamos un informe exclusivo para todos nuestros clientes. Esperamos que sea de valor y aporte con información oportuna en su análisis.
¿Es recomendable postergar la jubilación si estamos activos laboralmente?
Postergar la jubilación puede ser una medida que incrementa nuestros ahorros, pero no siempre puede ser una buena opción.
A continuación explicamos los pros y contras de esta decisión.
Cada vez es más frecuente ver en nuestro país a personas que siguen activas laboralmente después de los 60 ó 65 años, la edad legal para jubilarse en Chile para mujeres y hombres respectivamente.
En un escenario en
que las pensiones para la mayoría de lo chilenos son bajas, es que entra en el
debate cómo se podrían mejorar las pensiones de cada trabajador mediante la
decisión de postergar la pensión con la finalidad de mejorar la “tasa de
reemplazo”.
Cabe preguntarse entonces si una persona que cuenta con trabajo y la salud para seguir laboralmente activo por varios años más le ¿conviene jubilarse a la edad legal? O lo recomendable sería ¿postergar la edad de jubilación y seguir trabajando lo que más pueda?
Los “Pro” de pensionarse a la edad legal
Según Bernardita
Infante, Asesor Previsional en nuestra consultora, el beneficio inmediato para
“hombres y mujeres que se pensionan a la edad legal es poder acceder a una
mejora en sus ingresos, con lo que pueden financiar proyectos pospuestos, pagar
o refinanciar deudas, o hacerse de un capital que implique una inversión que
genere más rentabilidad que el incremento en la pensión.
Para entender de
mejor forma Bernardita nos explica con un ejemplo:
Una afiliada,
soltera, viuda o divorciada con 60 años y saldo CCI UF 4.000; continúa trabajando
con una renta de 40 Ufs ($1.132.720), pero no hace más aportes: Pensión
aproximada 60 años: 17 UF ($481.406) y su tasa de reemplazo sería de 42,5%. Si
no se pensiona y su capital aumenta un 4% real anual los siguientes 5 años,
este podría llegar a UF 4,867, su pensión a 23 UF ($651.314) y su tasa de
reemplazo a 57%. (este ejemplo también es aplicable a un hombre)
Entonces ¿cuáles serían las ventajas de postergar la
jubilación si se continúa trabajando?
Tal como se
mencionó anteriormente, al posponer la pensión a la edad legal y seguir
trabajando por al menos 5 años más se genera un incremento en el capital,
pensión y tasa de reemplazo que, de acuerdo con lo calculado en el ejemplo, la
pensión aumentaría en un 35% aproximadamente.
Sin embargo, se dejan
de percibir UF1.020 (17 UF x 60 meses), es decir, unos $28.884.360 lo que
significa un 25% de su capital a los 60 años, el que permitirían financiar
algún proyecto que genere más que las 6 UFs de diferencia en pensión.
¿Cuál sería el “contra” de pensionarse a la edad legal?
Si no posterga la jubilación, al pensionarse a la edad legal este incremento de 35% en la pensión que muestra el ejemplo no existiría, ya que tal como muestra la persona del ejemplo, ésta se pensionaría con 17 UF al mes y no con 23 UF.
Sin embargo, la experta en pensiones de nuestra consultora explica:
“En el caso de las mujeres hay otro factor a considerar, que es la posibilidad de acogerse a pensión de invalidez hasta los 65 años, porque, al continuar trabajando, el empleador continúa pagando el SIS, manteniendo la cobertura. También hay que mencionar que las mujeres a los 65 años acceden al “bono por hijo nacido vivo” que es sumado al saldo total para constituir pensión final. Además, a esa edad pueden pedir Aporte Previsional Solidario si se cumplen requisitos”.
Bernardita Infante, Asesora Previsional, Alfredo Cruz y Cía.
Las propuestas a
la reforma previsional también contemplan ciertas bonificaciones a las mujeres
que pospongan la pensión. Sin embargo,
según la experta es mejor considerarlas una vez aprobadas.
¿Por qué cada vez es más difícil acceder a una jubilación anticipada?
La jubilación anticipada es una modalidad de pensión que cada vez pierde más fuerza dentro del sistema previsional chileno.
Cada vez son menos los afiliados que optan por acceder a una pensión anticipada, sin embargo, más que una opción, se trata de una condición a la cual pocos pueden cumplir.
Con ello, el anhelo de acceder a una vejez anticipada se escabulle año tras año, a medida que el índice de remuneraciones reales también se ajusta al alza.
Precisamente, a raíz de un reportaje para el cual fuimos consultados por diario El Mercurio (ver publicación), es que decidimos explicar -una vez más- los principales requisitos de la pensión por vejez anticipada y por qué no siempre es una buena idea jubilar de esta forma.
Requisitos para acceder a una jubilación anticipada
Para acceder a una jubilación anticipada, el afiliado debe cumplir con los siguientes requisitos:
La cuenta de capitalización individual debe contar con un saldo suficiente para obtener una pensión equivalente al 70% del promedio de remuneraciones percibidas y rentas declaradas de los últimos 10 años de su vida laboral.
Obtener un monto igual o superior al 80% de la pensión máxima con aporte solidario, vigente a la fecha que se acoja el trámite. A modo de ejemplo, desde nuestra consultora explican que actualmente la jubilación máxima con aporte solidario equivale a $317.085, y si se exige el 80%, la pensión anticipada equivaldría a $253.668, por lo tanto “esa sería la pensión mínima para poder optar a un retiro anticipado”, señalan.
¿Por qué es tan difícil pensionarse anticipadamente?
Consideramos que acceder a una pensión anticipada es una realidad cada vez más acotada, y disponible solo para aquellos que tienen una buena situación previsional.
Esta modalidad de jubilación es difícil de alcanzar, principalmente porque desde la reforma impulsada en 2008 y la modificación del tope imponible fijo (60 UF) a uno reajustable, según el índice de remuneraciones reales, cada año es más difícil anticipar el retiro.
En otras palabras, el ahorro se vuelve insuficiente para conseguir la tasa de reemplazo esperada y así jubilar anticipadamente.
Con todo, la recomendación de postergar la jubilación lo más posible.
Esto toma vital importancia si consideramos que aproximadamente $6 millones financian 1 UF de pensión.
Por ende, mientras más tiempo permanezca una persona ahorrando e invirtiendo esos ahorros, mejor será el resultado final de su jubilación. Anticiparla solo llevará al afiliado a obtener un monto más bajo.
Finalmente, advertimos que quienes obtienen buenos resultados en pensiones anticipadas, es porque han planificado su retiro estratégicamente recurriendo a distintas fórmulas de ahorro.
A la vez, disponen de importantes recursos o bien han complementado su ahorro previsional con APV o inversiones y por eso pueden acceder con tranquilidad a esa modalidad.
Pensiones de las mujeres subirían más de 60% si jubilaran a la edad promedio de la OCDE
Esta noticia es para mujeres. Porque un aumento considerable tendrían las pensiones de éstas si se jubilaran a la edad promedio de los países de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE): 66 años.
En Chile, la edad de jubilación de las mujeres es a los 60 años y la de los hombres, a los 65 años. Según cálculos realizados por la Asociación de AFP,las pensiones de las mujeres aumentarían más de 60% si postergaran su jubilación a los 66 años.
En el caso de los hombres, si cotizaran un año más para llegar al promedio de los países OCDE, sus pensiones aumentarían casi en 10%.
El supuesto se efectuó al considerar a un afiliado que comienza a cotizar a los 25 años con un ingreso inicial de $700 mil y un incremento real anual de 1%. Además, con una rentabilidad de 5% real anual y una densidad de cotizaciones del 100%.
Ajuste de edad por esperanza de vida
Desde la Asociación de AFP señalan que el impacto más relevante se da en las mujeres, ya que Chile es uno de los pocos países de esta agrupación que mantienen una diferencia con la edad legal de los hombres y de una cantidad importante de años. “El impacto de la edad es relevante porque el ejemplo considera cotizaciones regulares y una rentabilidad del fondo de pensiones del 5% real anual”, sostienen.
El economista y jefe de la unidad de pensiones privadas de la OCDE, Pablo Antolin, asegura que la edad de jubilación debe ajustarse conforme la esperanza de vida aumenta, porque el ratio (número de años ahorrando / número de años jubilado a financiar) disminuye.
A la espera de que el Gobierno anuncie una reforma al sistema previsional chileno, la pensión promedio de los actuales jubilados por vejez en su edad legal no supera los $225 mil. Menos del actual sueldo mínimo.
Según cifras de la Superintendencia de Pensiones, este grupo de jubilados correspondientes a abril son 638.540 y la pensión autofinanciada promedio es de $201 mil y la que considera Aporte Previsional Solidario (APS) es de $223 mil.
La razón: baja densidad de cotizaciones
De ese número, 26% cotizó por menos de 10 años y cerca de 40% lo hizo por menos de 15 años para su jubilación. El promedio de una pensión autofinanciada para una persona que cotizó entre cinco y 10 años es de $104.404 y para aquella que lo hizo por un período de entre 10 y 15, es de $129 mil.
Si bien aquellos que ahorraron por más años reciben pensiones superiores a los $417 mil, este grupo es pequeño. Un 13% ahorró por más de 30 años y solo 2% lo hizo por más de 35 años.
El presidente del gremio de las administradoras de fondos, Andrés Santa Cruz, afirma que hay que darse cuenta de que el problema más grave es quelas tasas de cotización son bajas y las lagunas previsionales influyen que las pensiones disminuyan.
“Cuando vemos las cifras y hay un 26% que cotizó por menos de 10 años y un 40% que lo hizo por menos de 15 años, es imposible que cotizando por el 10% del sueldo y con esa densidad de años se pueda tener una pensión que cumpla con las expectativas”, recalca.
