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Los peligros de los cambios de fondos tras el estallido social

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Realizar cambios de fondos en épocas volátiles como las que estamos viviendo es un arma de doble filo.

Y es que el estallido social ha traído caos e incertidumbre no sólo en las calles.

También ha repercutido en mayor o menor medida en la rentabilidad de fondos de pensiones y en las decisiones de los afiliados respecto a los cambios de fondo.

Según la Superintendencia de Pensiones, el aumento en la volatilidad de los precios ha impactado la rentabilidad de corto plazo de los fondos de pensiones.

Desde el 19 de octubre pasado, el valor de los fondos ha variado en distinta magnitud, según el tipo de inversiones y el riesgo asociado a cada instrumento.

Con todo, el organismo ha hecho un llamado a la calma para que los afiliados al sistema de pensiones “tomen decisiones a largo plazo” respecto a sus ahorros previsionales.

Esto en un contexto de incertidumbre, en el que las recomendaciones de empresas de market timing, han contribuido a mover fuertemente los precios del mercado, incentivando por lo demás la migración de los afiliados desde el fondo E hacia el A.

Cambios de fondos: reiteran mirada a largo plazo

Para la institución “es fundamental reiterar a la ciudadanía la importancia de evaluar y decidir los cambios de tipos de fondos con una mirada de largo plazo”, dijo en un comunicado.

Al mismo tiempo llamó a “evitar tomar decisiones que busquen anticiparse a lo que ocurrirá con los precios de los instrumentos financieros, por cuanto nadie puede asegurar la obtención de ganancias de corto plazo con tales movimientos”.

¿Es recomendable un cambio de fondo en este momento?

Desde nuestra área previsional, reiteramos que las caídas de la rentabilidad de los fondos de manera abruptas son volátiles y cambian a diario según la incertidumbre de la situación social y económica a nivel país.

Frente a estos escenarios, recomendamos permanecer en el fondo actual y visualizar la rentabilidad a largo plazo, ya que todos han tenido una excelente rentabilidad histórica en comparación de otros productos financieros y es de esperar que vuelvan a repuntar o mantenerse en rentabilidad positiva.

Bajas tasas: ¿qué modalidad de pensión es la más conveniente?

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El retiro programado, modalidad de pensión que pagan las AFP, ha ido ganando terreno en el año.

Según fuentes de la industria aseguradora, durante agosto por primera vez en la historia del sistema, superan a la renta vitalicia en cuanto a solicitudes de pensión.

¿El motivo?

Las bajas tasas de interés que utilizan las compañías de seguros para calcular las rentas vitalicias.

Estas tasas de renta vitalicia se calculan en función de una serie de factores y las bajas perspectivas económicas de Chile y el mundo han impactado negativamente en ellas.

Además, la tendencia a la baja de estas tasas ha sido decreciente durante los últimos años y frente a esto, el retiro programado ha ido ganando terreno como opción de pensión.

Según las últimas cifras disponibles de la Superintendencia de Pensiones la Tasa de Interés Técnica del Retiro Programado (TITRP) se ubicó en julio en 2,38%, mientras que la Tasa de la Renta Vitalicia (TRV) en 2,13%, experimentando una brecha de 0,25 puntos porcentuales.

Rentas vitalicias siguen siendo una opción

A pesar de las bajas tasas, la elección de una determinada modalidad de pensión dependerá principalmente de la situación familiar y particular de cada persona que esté en edad de pensión.

Como sabemos, el retiro programado entrega un pago más alto que las rentas vitalicias, pero sólo durante los primeros años.

Luego, el pago de retiro programado comienza a decrecer hasta extinguirse.

Esto es preocupante en el caso de personas con poco capital acumulado, quienes podrían privilegiar un mayor monto de pensión y descuidar los ingresos futuros de su pensión.

Por su parte, las rentas vitalicias garantizan el mismo pago en UF de por vida, lo que entrega al pensionado la tranquilidad de contar con un ingreso garantizado, independiente de los vaivenes de la economía.

¿Qué modalidad de pensión escoger?

Según nuestra experiencia, para determinar si a una persona le conviene más una renta vitalicia o un retiro programado, es necesario evaluar el perfil de la persona antes que las tasas o la situación del mercado.

Entre estos factores está el capital, la edad, el grupo familiar (beneficiarios de pensión), y el objetivo para el cual se requiere la pensión.

Por ejemplo; si una persona necesitara optar por un monto mayor a corto plazo para pagar deudas, o realizar un emprendimiento, sería recomendable optar por un Retiro Programado y luego cambiar de modalidad a una Renta Vitalicia, la cual le permita garantizar un monto en UF estable a lo largo de su vida.

En cualquier caso, si está pensando en optar por una u otra modalidad, el mejor consejo es que cuente con la asesoría de un asesor previsional.

Nuestra asesoría previsional le permitirá acceder a información objetiva para tomar la mejor decisión.

AFP UNO fue la única Administradora en ofertar comisión más baja para nuevos afiliados

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  • AFP UNO fue la única Administradora en ofertar comisión más baja para nuevos afiliados

Con una sola oferta. Así terminó la licitación para administrar la cartera de nuevos afiliados de las AFP hace dos semanas, según informó la Superintendencia de Pensiones, resultado que de todas formas supera la del año anterior, cuando la licitación terminó desierta.

La única oferta que llegó corresponde a AFP UNO, entidad que tiene como socio fundador al exgerente general de Cuprum, Ignacio Álvarez.

Para adjudicarse el proceso la gestora sólo debe cumplir con los requisitos de las bases de licitación, entre las cuales está una comisión más baja que es de 0,77% que hoy tiene AFP Modelo. Mientras que la resolución de adjudicación se conocerá el próximo 01 de abril.

Además, detalla, la gestora todavía no cuenta con la última autorización, que es la de operación. “La AFP ya tiene el certificado de autorización de existencia definitiva, y podría empezar a operar en cuanto le demos esta la última aprobación. Ahora, la asignación (de los nuevos afiliados) empieza el 1 de octubre si es que está todo bien, pero podría solicitar la licencia para operar antes, es decir, podría empezar a afiliar antes del 1 de octubre”, comenta el regulador.

Ignacio Álvarez, socio fundador de la nueva administradora, señala que “estamos muy contentos de estar participando en esta licitación. Creemos que tenemos una oferta muy competitiva que beneficiaría en forma directa y concreta a los actuales y futuros afiliados y a sus familias con una menor comisión”.

¿Qué cartera es la que se podría adjudicar la nueva AFP en la primera licitación?

El superintendente de Pensiones, Osvaldo Macías, detalla que “en la anterior licitación estaban ingresando 370.000 afiliados al año al sistema, y ahora están entrando unos 470.000, eso significa que la masa de comisiones es más alta”.

Otro punto que hace más atractiva esta licitación es que la comisión del año pasado era de 0,41%, de AFP Planvital, pero como ésta AFP subió su comisión, Modelo quedó como la AFP con la comisión más baja de 0,77%.

Con todo la industria valora la entrada de nuevos actores al mercado, pues esto puede generar espacios de mejora y mayor competencia, donde a todas luces el afiliado es el beneficiado.