Cotizantes sin saldo: el impacto del segundo retiro

Un 40% de cotizantes sin saldo dejaría el segundo retiro de fondos de las AFP.

¿Cuál es el impacto en las pensiones para este grupo de cotizantes sin saldo?

Según cálculos de la Supen (Superintendencia de Pensiones), en el primer retiro 1,9 millones de personas retiraron todo su saldo y no podrían realizar un segundo retiro.

Mientras que otras 2,3 millones de personas adicionales podrían retirar el total de su saldo en caso de un segundo retiro.

Por lo que sumadas las cifras entre el primer retiro y el segundo retiro, unos 4,2 millones de cotizantes terminarían sin saldo, lo que representa 34% del universo de personas que podría retirar.

Cotizantes sin saldo: los más jóvenes

Según Bernardita Infante, Líder en Gestión del Conocimiento en nuestra Consultora, los más afectados son personas jóvenes, que están comenzando la vida laboral, ya que éstos retiraron en promedio entre el 47% y  85% de su saldo (ver tabla 5). 

La experta en temas previsionales explica que lo más grave en el impacto de un segundo retiro son los cotizantes sin saldo que quedarán en el sistema. Una cifra cercana a la mitad del universo de cotizantes.

“Un segundo retiro generará que prácticamente todas los cotizantes de menos de 35 años queden sin saldo en su cuenta de capitalización individual, generando fuerte impacto en su pensión futura”, asegura Infante. 

¿Cuáles serán los efectos en la futura pensión?

Según un informe de la Supen se estima que el primer retiro implicará una disminución en la pensión de 13% en promedio para los afiliados al sistema y un segundo retiro implicaría una reducción de 23% de las pensiones en promedio.

El primer retiro afectará en mayor proporción las pensiones y los saldos de las mujeres y de los más jóvenes. Mientras que un segundo retiro deteriorará aún más la situación previsional de estos grupos pues quedará gran parte del universo de cotizantes sin saldo.

Pero ¿por qué preocuparnos de los más jóvenes que tienen tiempo de seguir cotizando y recuperar sus ahorros?

Infante explica que en un sistema de capitalización, los aportes realizados al comienzo de la vida laboral son el piso, o el principal sustento de las pensiones futuras.

“En ese sentido, si las personas más jóvenes (menores de 35 años)  retiran todo o prácticamente todo su saldo, afectarán fuertemente la pensión”. 

El impacto en la pensión de los cotizantes sin saldo

El siguiente ejercicio de capitalización compuesta, realizado en el área de estudios de nuestra consultora, indica el impacto de comenzar a ahorrar para nuestra pension con saldo 0 a los  25 años versus hacerlo recién a los 35 años  y pensionarse a los 65 años. 

Este es un claro ejemplo del impacto en la pensión de los cotizantes sin saldo. Pues este cálculo deja ver que los cotizantes sin saldo, que en su mayoría tienen menos de 35 años, recién a esa edad comenzarían a ahorrar nuevamente. Es como si comenzaran a cotizar de 0.

Y el cálculo arroja que comenzar de 0 a los 35 años reduciría en un 40% la pensión con respecto a una persona que comienza a los 25 años.

¿Y si necesito el dinero y quiero hacer el retiro? ¿Cómo puedo minimizar el impacto?

Tal como lo hemos, explicado en notas anteriores, lo ideal es el “Autoprestamo”.

Si realmente es necesaria la liquidación de estos fondos para sustentar un problema financiero real e importante, la recomendación es devolver a nuestra cuenta los fondos girados a través de un Ahorro Previsional Voluntario (APV).

La siguiente tabla muestra los diferentes tramos de edad y los aportes que cada grupo debería hacer en APV mensual. Los cotizantes de 40 años por ejemplo, lograrían recuperar el primer retiro con un APV mensual de $30.000.-

Variables consideradas en el cálculo 

1.Cotizar continuamente desde los 25 años.

2.    Renta imponible $1.500.000

3.    Incremento de la renta en un 2% real anual.

4.    Tasa de rentabilidad real proyectada del 3%.

5.    Porcentaje de cotización 10%.

6.    Pensión a los 65 años.

7.    Modalidad considerada de Renta Vitalicia.

8.    Retiro de montos máximos establecidos en el proyecto de Ley.

Finalmente, cabe decir que es primordial seguir avanzando en la reforma previsional, para alcanzar un acuerdo que permita mejorar las pensiones en nuestro país.