Perspectivas Financieras: Implicaciones de la inflación de EE.UU. y expectativas del FED

El reciente dato de inflación en Estados Unidos, que mantiene la tasa anualizada por debajo del 3%, ha reconfigurado las expectativas del mercado respecto a las futuras acciones de política monetaria de la Reserva Federal. Esta situación sugiere posibles recortes significativos en las tasas de interés, que podrían llegar hasta 100 puntos base en las próximas tres reuniones, superando las previsiones más recientes del FOMC plasmadas en su “Dot Plot”.

Repercusiones en los mercados de divisas y Renta Fija

Esta anticipación ha revalorizado la renta fija a nivel global y debilitado el dólar estadounidense, especialmente frente al yen japonés. La moneda local, por su parte, ha experimentado una caída, estabilizándose en un rango de $930-$940.

Las expectativas están centradas en las próximas declaraciones de Jerome Powell durante el evento anual del banco central en Jackson Hole, Wyoming, programadas para este viernes a las 10:00. Este evento se perfila como decisivo para las futuras orientaciones de la política monetaria.

Escenarios y estrategias de inversión

De cara a este escenario, es crucial considerar dos posibles desenlaces: si Powell no señala un recorte inminente para la reunión de septiembre, podríamos ver una toma de beneficios en renta fija y un fortalecimiento del dólar.

Por el contrario, una confirmación de recorte podría prolongar la caída de la tasa de interés y la debilidad del dólar.

En Alfredo Cruz y Cía. continuamos monitoreando estos desarrollos de cerca, ajustando nuestras recomendaciones para optimizar sus estrategias de inversión frente a estos cambios globales.